재무관리 Syllabus (보험계리사 협회)

재무관리 Syllabus

 

Disclaimer: 아래의 실라버스와 참고교재들은 수험생들에게 도움을 주기 위해 보험계리사회에서 작성한 것입니다. 따라서, 보험계리사시험을 주관 또는 시행하는 금융감독원 또는 보험개발원의 공식적인 견해는 아님을 밝혀둡니다.

 

 

 

 

 

I. 자산가격결정모형(Capital Asset Pricing Model)

1. 자산가격결정모형의 개념 및 가정

a. 자본시장의 균형이론

b. 자산가격결정모형의 기본가정

 

 

 

 

2. 자본시장선(Capital Market Line)

a. 시장포트폴리오

b. 최적포트폴리오의 선택

 

 

 

 

 

3. 시장모형과 다지수모형(Multi Factor Model)

a. 시장모형에 의한 기대수익률

b. 다지수모형

 

 

 

 

 

4. 증권시장선(Security Market Line)

a. 증권시장선의 의미 및 도출

b. 자본시장선과 증권시장선의 비교

c. 증권시장선의 이용

 

 

 

 

 

5. 자산가격결정모형의 수정 및 실증분석

a. 자산가격결정모형의 수정

b. CAPM의 실증방법 및 실증분석의 문제점

 

 

 

 

 

II. 채권가격결정및듀레이션

 

 

 

 

1. 채권의 가치 및 수익률

a. 채권의 가치평가

b. 채권수익률의 개념 및 결정요인

 

 

 

 

2. 채권의 듀레이션

a. 듀레이션의 개념 및 특성

b. 듀레이션과 채권가격변동위험

 

 

 

 

3. 채권면역전략

a. 이자율 변동에 따른 위험

b. 목표시기 면역전략 및 순자산가치 면역전략

 

 

 

 

III. 포트폴리오 이론

1. 포트폴리오 이론의 개념

a. 포트폴리오 이론의 가정

b. 기댓값, 분산, 공분산

 

 

 

 

2. 포트폴리오의 기대수익률과 위험

a. 포트폴리오의 위험계산

b. 포트폴리오의 위험과 기대수익률과의 관계

3. 포트폴리오의 위험분산효과

a. 상관계수와 위험분산효과

b. 포트폴리오의 위험분산효과